FIFO vs. LIFO Krypto: Was gilt in Deutschland?

Wer in Kryptowährungen investiert, denkt oft zuerst an Kursgewinne – und erst später an Steuern. Spätestens beim Verkauf stellt sich jedoch eine zentrale Frage: Nach welcher Methode berechnet das Finanzamt eigentlich den Gewinn? Besonders häufig fallen dabei die Begriffe FIFO (First In, First Out) und LIFO (Last In, First Out). Doch welche Methode ist in Deutschland zulässig – und welche nicht Dieser Artikel beleuchtet die tatsächliche Rechtslage, erklärt die Unterschiede und zeigt, worauf Krypto-Investoren achten müssen.

Was bedeuten FIFO und LIFO überhaupt?

FIFO und LIFO sind Bewertungsmethoden, die bestimmen, welche Coins beim Verkauf als zuerst veräußert gelten. Das ist entscheidend, weil sich daraus der steuerpflichtige Gewinn ergibt.

FIFO (First In, First Out)

Bei FIFO wird angenommen, dass die ältesten gekauften Coins zuerst verkauft werden.

Beispiel:

• Kauf: 1 BTC bei 20.000 €
• Kauf: 1 BTC bei 30.000 €
• Verkauf: 1 BTC bei 35.000 €

→ Nach FIFO wird der zuerst gekaufte Bitcoin (20.000 €) verkauft
→ Gewinn: 15.000 €

LIFO (Last In, First Out)

Bei LIFO wird angenommen, dass die zuletzt gekauften Coins zuerst verkauft werden.

→ In diesem Beispiel würde der Bitcoin für 30.000 € verkauft
→ Gewinn: 5.000 €

Der Unterschied ist erheblich – und genau deshalb ist die Methode steuerlich relevant.

Welche Methode gilt in Deutschland?

In Deutschland gibt es keine explizite gesetzliche Vorschrift, die eine bestimmte Methode wie FIFO oder LIFO zwingend vorschreibt.

Allerdings gilt in der Praxis:

FIFO ist die von der Finanzverwaltung akzeptierte und am häufigsten verwendete Standardmethode.

Das ergibt sich aus der steuerlichen Einordnung von Kryptowährungen als private Veräußerungsgeschäfte (§ 23 EStG) sowie aus der Verwaltungspraxis (BMF-Schreiben).

Wichtig zu wissen:

• FIFO ist die sicherste und empfohlene Methode
• Sie wird von Finanzämtern problemlos akzeptiert
• Steuer-Tools arbeiten standardmäßig mit FIFO

Wer auf Nummer sicher gehen will, nutzt FIFO.

Sind LIFO oder andere Methoden erlaubt?

Hier wird es differenzierter:

Andere Methoden sind nicht ausdrücklich gesetzlich verboten, aber problematisch.

Das bedeutet:

• LIFO ist rechtlich nicht eindeutig geregelt
• In der Praxis wird es häufig nicht akzeptiert
• Es besteht ein erhöhtes Risiko bei Steuerprüfungen

Warum ist LIFO kritisch?

Die Finanzverwaltung legt großen Wert auf:

• Nachvollziehbarkeit
• Konsistenz
• Gleichbehandlung

LIFO kann problematisch sein, weil es:

• gezielt zur Steueroptimierung eingesetzt werden kann
• schwerer nachvollziehbar ist
• von der üblichen Verwaltungspraxis abweicht

Deshalb gilt:
Nicht verboten, aber riskant.

Die oft übersehene Alternative: Einzelzuordnung

Ein entscheidender Punkt, der häufig vergessen wird:

Die Einzelzuordnung von Coins ist grundsätzlich möglich.

Das bedeutet: Sie können konkret bestimmen, welche Coins Sie verkaufen, wenn Sie dies sauber nachweisen können.

Voraussetzungen:

• klare Trennung von Wallets oder Accounts
• vollständige Transaktionshistorie
• eindeutige Dokumentation

Beispiel:

• Wallet A: BTC gekauft 2022 (steuerfrei)
• Wallet B: BTC gekauft 2024 (steuerpflichtig)

Wenn Sie gezielt aus Wallet A verkaufen: steuerfrei möglich. Das kann steuerlich deutlich vorteilhafter sein als FIFO – erfordert aber saubere Struktur.

Die 1-Jahres-Regel im Zusammenspiel mit FIFO

Ein besonders wichtiger Punkt für Krypto-Investoren ist die sogenannte Spekulationsfrist von einem Jahr.

Gewinne sind steuerfrei, wenn zwischen Kauf und Verkauf mehr als 12 Monate liegen.

Einfluss von FIFO:

Wenn Sie regelmäßig Coins nachkaufen:

• werden beim Verkauf zuerst die ältesten Coins berücksichtigt

Vorteil:

• ältere Coins sind oft steuerfrei
  → Verkauf kann steuerfrei erfolgen

Nachteil:

• frühe, günstige Käufe führen zu höheren Gewinnen
  → höhere Steuerlast möglich

Beispiel aus der Praxis

• Januar 2023: Kauf 1 ETH für 1.000 €
• Juni 2023: Kauf 1 ETH für 2.000 €
• Februar 2024: Verkauf 1 ETH für 2.500 €

Nach FIFO:

• verkauft wird die ETH aus Januar 2023
• Haltedauer > 1 Jahr
  → steuerfrei

obwohl die zweite ETH noch steuerpflichtig wäre.